假期外洋市集复盘开yun体育网

　　国庆假期时候（天下股票市集及巨额商品涨跌幅区间选择为10月1日至10月6日），港股仅有三个交以前（10月1日国庆休市），全体冲高回落，第一个交以前大幅高涨、后两个交以前回落，恒生科技仍涨超1%，恒指近乎回吐涨幅。好意思股三大指数均小幅收涨，其中纳指涨超1%，纳斯达克中国金龙指数相较港股弹性更佳、涨超2%。欧洲市集全体高涨，其中德国市集涨超2%。亚太市麇集日经225涨近7%、领涨天下主要市集，其中10月6日单日涨幅近5%（高市早苗胜选后第一个交以前）；商品：全体高涨，原油价钱承压，黄金续创历史新高；外汇：好意思元低位震憾，东说念主民币小幅贬值；债市：好意思十年国债收益率反弹。

　　国庆假期时候（10月1日-10月6日），港股冲高回落。恒生指数、恒生科技划分高涨0.38%、1.31%，涨幅主要有第一个交以前孝顺。港股高涨的主要运行仍然是AI叙事，一方面是半导体龙头再度爆发，中芯国际和华虹半导体涨幅划分达14.46%、14.38%；另一方面是互联网大厂不息高涨，阿里巴巴、百度、快手等均录得较热潮幅。

　　国庆假期时候（10月1日-10月6日），好意思股震憾走强。三大指数均小幅收涨，而费城半导体指数发扬出色，涨幅超6%。运行好意思股走强的要素一方面是ADP数据萎缩使得降息预期强化；另一方面是AI产业迎来密集催化。

　　外洋宏不雅

　　好意思国方面。好意思国政府时隔七年后再度“关门”，导致非农数据缺席；9月ADP处事数据偶然萎缩，年内降息预期升温。

　　日本方面，有史以来第一位女首相将上任。

　　地缘政事方面，特朗普提议“20点谋略”，加沙或将和谈。

　　动力方面， OPEC+接近就11月增产13.7万桶/日扫尾原则性公约。

　　国内宏不雅

　　国庆出行破钞:出行活力矫健，假期前半程全社会跨区域东说念主员流动量创历史新高；出游需求重生，“请3休12”的拼假策略下，更多破钞者选择向后延迟假期，年青东说念主是出游主力；票房同比彰着下滑

　　策略：央行加量续作买断式逆回购；及格境外投资者可参与ETF期权交往；开展破钞新业态新阵势新场景试点，及国际化破钞环境缔造；全年破钞品以旧换新资金已一起下达；多地出台新一轮楼市优化策略

　　产业动态

　　AI与泛AI：AMD与OpenAI扫余数百亿好意思元芯片交往；OpenAI于开辟者日亮相ChatGPT驾驭生态，推出酬酢媒体驾驭Sora2，以5,000亿好意思元估值完成股票交往；三星电子和SK海力士将向星际之门供货；苹果放手搀和头显Vision Pro开辟，优先开辟AI眼镜；鸿海三季度营收受AI服务器拉动创历史新高；微软与新兴算力服务商互助缓解算力穷乏，且谋略将AI融入Office；腾讯混元图像 3.0 天下“盲测”登顶文生图第一。

　　其他产业事件：特斯拉三季度汽车销量偶然增长，谋略发布针对Model Y的低价车型。

　　市集不雅点

　　传统日期效应下，国庆后市集多呈“涨多跌少”的神志，而本轮节前2个交以前已出现资金提前博弈反弹的行为，因此节后指数层面需嗜好量价的配合情况。节沐日时候，表里部利好类似，尤其外洋好意思联储降息预期升温、中好意思谈判或开释乐不雅信号、AI 产业趋势催化显赫，瞻望短期内市集格调或偏向具备催化的、远期成长属性更强、估值拘谨更低的主见，以及策略+加价逻辑扶助的顺周期链条。全体四季度而言，赢输手来自顺周期和低位科技分支：关于顺周期板块，四季度政事局会议以及中央经济职责会议召开后，干系逆周期搭救策略有望出台，类似前期反内卷激动，经济供需神志有望改善、进而改善市集对来年经济的预期，推动顺周期行情的开展，建议温雅新动力、化工、有色等PPI交往干线，及白酒、餐饮等PPI→CPI传导主见；关于低位科技分支，基于产业趋势笃定性和赔率念念维，在AI产业链中相对滞涨的分支“另开一桌”将是可以的念念路，建议积极布局如存储、AIDC干系配套重要、AI驾驭（包括但不限于Agent、AI+医药、东说念主形机器东说念主、端侧AI、智能驾驶）等AI产业链中的滞胀分支。

　　注：本文所波及个股粗略公司仅代表与产业链或交往热门联系联，本文所引述的资讯、数据、不雅点均以展示为方针，不组成投资建议，个股层面请参照东吴证券筹商所各行业组所保举标的。

　　风险指示：

　　经济增长不足预期；策略激动不足预期；地缘政事风险；外洋降息节律及特朗普政府对华策略不笃定性风险开yun体育网。